，將交易對(duì)價(jià)的支付方式調(diào)整回最初的方案，即發(fā)行股份支付70%，現(xiàn)金支付30%。也就是說，由于發(fā)行股份支付比例低于85%，C公司最終放棄適用特殊性稅務(wù)處理。經(jīng)測(cè)算，標(biāo)的公司的兩家公司制股東需要就股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳納企業(yè)所得稅2.47億元。

◎分析建議◎

在設(shè)計(jì)并購(gòu)重組交易方案的過程中

，稅收成本是交易各方需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)，既要防止重復(fù)納稅，也要避免稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。從這一角度分析，特殊性稅務(wù)處理未必是企業(yè)的最優(yōu)選擇。

對(duì)于企業(yè)股權(quán)收購(gòu)

、資產(chǎn)收購(gòu)等重組交易，如果交易各方選擇適用一般性稅務(wù)處理，被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，收購(gòu)方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)，原則上保持不變。如果轉(zhuǎn)讓方有未彌補(bǔ)的虧損，股權(quán)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)的所得還可以彌補(bǔ)虧損。此時(shí)，既不存在重復(fù)納稅問題，也不存在稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁問題。

如果交易各方選擇適用特殊性稅務(wù)處理

，被收購(gòu)方不需要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得，無須繳納企業(yè)所得稅。但是，收購(gòu)方取得標(biāo)的股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，需要按照轉(zhuǎn)讓方原計(jì)稅基礎(chǔ)來確認(rèn)，收購(gòu)方在未來處置標(biāo)的公司股權(quán)或資產(chǎn)時(shí)，需要承擔(dān)轉(zhuǎn)讓方未確認(rèn)的所得，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁問題